原標題：農(nóng)村金融改革的難點與未來方向
       為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提供有效的創(chuàng)新金融服務,，是金融業(yè)積極支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、服務實體經(jīng)濟的重要內(nèi)容,。實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的第一個五年規(guī)劃——《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022年）》明確強調(diào)“加大金融支農(nóng)力度,。健全適合農(nóng)業(yè)農(nóng)村特點的農(nóng)村金融體系，把更多金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),，更好滿足鄉(xiāng)村振興多樣化金融需求”,。發(fā)展農(nóng)村金融對于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施具有重要意義。

       長期以來,，農(nóng)村金融都是金融服務的薄弱環(huán)節(jié),。但在中央政府的大力推進和農(nóng)村金融機構(gòu)的努力下，近年來農(nóng)村金融服務的廣度和深度顯著提高,，為促進“三農(nóng)”發(fā)展發(fā)揮了重要作用,。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月末,，全國涉農(nóng)貸款余額30.95萬億元,，同比增長9.64%，占各項貸款的24.84%,，實現(xiàn)持續(xù)增長,；發(fā)放扶貧小額信貸余額2496.96億元，支持建檔立卡戶607.44萬戶,，同比分別增長50.57%和51.08%,；銀行業(yè)金融機構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率為95.99%，行政村基礎(chǔ)金融服務覆蓋率為96.44%,。但是與實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的要求相比,，農(nóng)村金融的發(fā)展尚不充分，農(nóng)村金融改革尚存亟待解決的痛點和難點,。

       農(nóng)村金融改革存在的痛點和難點

       健全適合農(nóng)業(yè)農(nóng)村特點的農(nóng)村金融體系,、加大金融支農(nóng)力度的基礎(chǔ)是構(gòu)建多層次、多樣化,、適度競爭又優(yōu)勢互補的農(nóng)村金融組織體系,。農(nóng)村金融改革面臨的第一個痛點和難點是相關(guān)制度安排的缺失，阻礙了農(nóng)村金融組織體系的發(fā)展,。農(nóng)村金融改革面臨的其他痛點和難點還包括“三農(nóng)”信用體系和農(nóng)村資產(chǎn)市場建設滯后,，導致農(nóng)村金融市場的“高風險低收益”；農(nóng)村金融需求日益多樣化與農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新不足的矛盾日益突出,。

       相關(guān)制度安排的缺失阻礙了農(nóng)村金融組織體系的發(fā)展

       健全的農(nóng)村金融組織體系既包括銀保監(jiān)會批準持牌經(jīng)營的農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)（政策性銀行中的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,，商業(yè)銀行中的農(nóng)業(yè)銀行和中國郵政儲蓄銀行，農(nóng)村合作金融機構(gòu)中的農(nóng)村信用社,、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行,，以及新型農(nóng)村金融機構(gòu)中的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村貸款公司和農(nóng)村資金互助社）,，也包括與“三農(nóng)”關(guān)系密切的非銀行金融機構(gòu)（保險公司,、農(nóng)村保險互助社）、合作性質(zhì)的非金融機構(gòu)（農(nóng)村資金互助會等）,，但相關(guān)制度安排的缺失阻礙了農(nóng)村金融組織體系的健全,。

       以新型農(nóng)村金融機構(gòu)中的村鎮(zhèn)銀行為例，我國在村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管方面主要借鑒其他商業(yè)銀行的監(jiān)管標準對村鎮(zhèn)銀行進行監(jiān)督和管理,，缺乏專門性,、有針對性的制度安排。但村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)規(guī)模,、股本結(jié)構(gòu),、市場定位、管理模式等與其他商業(yè)銀行存在極大的差異,，這些差異決定了一般商業(yè)銀行的監(jiān)管制度不可能完全適用于村鎮(zhèn)銀行,，因此，對村鎮(zhèn)銀行和其他大型商業(yè)銀行實行“一刀切”的監(jiān)管標準,，不利于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展,。

       “三農(nóng)”信用體系和農(nóng)村資產(chǎn)市場建設滯后導致農(nóng)村金融市場的“高風險低收益”

       “三農(nóng)”融資難,、融資貴問題始終沒有得到很好的解決。一是由于農(nóng)村地域廣闊,、農(nóng)業(yè)“靠天吃飯”,、農(nóng)民信用意識缺乏，“三農(nóng)”信用體系缺失,，農(nóng)村金融需求方和供給方之間的信息嚴重不對稱,、不透明，農(nóng)村金融市場的風險較高,。二是由于雖然在農(nóng)村土地“三權(quán)分置”改革的背景下,，土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地使用權(quán),、四荒使用權(quán)等經(jīng)營權(quán)成為更加具有資產(chǎn)屬性和抵押效力的權(quán)利,，但缺少集中且高效的交易市場，限制了這些權(quán)利變現(xiàn)為金融機構(gòu)認可抵押物的能力,。金融機構(gòu)為“三農(nóng)”提供小額,、分散的金融服務，需要付出更多的人力財力資源和更高的成本,。

       農(nóng)村金融需求日益多樣化與農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新不足的矛盾日益突出

       我國地區(qū)發(fā)展存在巨大差異,。在中西部落后地區(qū)，農(nóng)村的生產(chǎn)性金融需求和消費性金融需求仍然以農(nóng)戶方式存在,；但在發(fā)達地區(qū),，由于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)規(guī)模化,、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營,，加之勞動力轉(zhuǎn)移造成的土地流轉(zhuǎn)集中，貸款對象由農(nóng)戶向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體轉(zhuǎn)變,，農(nóng)戶的經(jīng)營主體地位正逐步被新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體替代,，農(nóng)村金融需求不再單純以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性需求為主，而是更加綜合的金融需求,。但目前農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)貸款審批權(quán)上收,，縣級機構(gòu)創(chuàng)新動力不足，不能根據(jù)鄉(xiāng)村振興實際需求開發(fā)在期限,、結(jié)構(gòu),、金額等方面設計與“三農(nóng)”資金需求特點相適應的金融產(chǎn)品和服務；部分農(nóng)村存款不能在農(nóng)村轉(zhuǎn)化為投資,，反而通過金融機構(gòu)的虹吸效應流向城市,。與“三農(nóng)”關(guān)系密切的非銀行金融機構(gòu)、合作性質(zhì)的非金融機構(gòu)又尚不具備創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務的條件和能力。

       農(nóng)村金融改革未來的方向

       為把更多金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),，更好滿足鄉(xiāng)村振興多樣化金融需求,，農(nóng)村金融改革應該堅持市場主導的改革方向，在發(fā)揮政府（中央政府和地方政府兩個層面）推進改革,、健全農(nóng)村金融體系,、宏觀調(diào)控作用的同時，充分發(fā)揮農(nóng)村金融機構(gòu)在支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施中的作用,。

       中央政府的改革方向

       我國對金融機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)主要集中在中央政府，具體由“一行兩會”（原“一行三會”）負責,。中央政府應在進一步完善頂層設計的同時,，通過繼續(xù)放寬農(nóng)村金融市場準入政策、完善差別式普惠金融支持體系,、建立差別式監(jiān)管制度來建立健全多層次,、廣覆蓋、風險可控的農(nóng)村金融體系,，擴大鄉(xiāng)村振興金融服務覆蓋面,。

       一是健全農(nóng)村金融組織體系。充分認識農(nóng)村合作金融機構(gòu),、新型農(nóng)村金融機構(gòu),、與“三農(nóng)”關(guān)系密切的非銀行金融機構(gòu)、合作性質(zhì)的非金融機構(gòu)等農(nóng)村金融組織在“三農(nóng)”市場中重要的基礎(chǔ)性作用,，繼續(xù)放寬農(nóng)村金融市場準入政策,，完善農(nóng)業(yè)保險制度，加快推進上述農(nóng)村金融組織發(fā)展,。

       二是完善差別式農(nóng)村金融支持政策體系,。采取定向降準、再貸款,、再貼現(xiàn)和抵押補充貸款等貨幣支持政策,，以及“三農(nóng)”融資信貸支持政策和財政支持政策，給予農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)以更大程度的傾斜,；并進一步加強對農(nóng)村銀行類金融機構(gòu)的專項低成本資金配給,。例如，對于能夠完成“兩增”監(jiān)管指標的農(nóng)村銀行類金融機構(gòu),，可以在低成本信貸資金配給,、專項金融債發(fā)行等方面予以特別支持。

       三是建立差別式監(jiān)管制度,。針對村鎮(zhèn)銀行,，在撥備率、存貸比、準備金率等方面實行更為寬松的監(jiān)管指標,；基于資產(chǎn)規(guī)模,、風險管控能力、信用評級等對村鎮(zhèn)銀行進行監(jiān)管評級,，并相應地實行分層,、分級監(jiān)管，使不同發(fā)展程度的村鎮(zhèn)銀行對應不同級別的監(jiān)管力度,。針對農(nóng)村資金互助社,、農(nóng)村保險互助社，制定適合的監(jiān)管方式和監(jiān)管手段,。把農(nóng)村資金互助社,、農(nóng)業(yè)保險互助社的審批監(jiān)管與其他中國銀行保險監(jiān)督管理委員會監(jiān)管的金融機構(gòu)區(qū)別開來，將其審批監(jiān)管的權(quán)利劃給地方政府,，銀保監(jiān)部門只負責有限的審慎監(jiān)管,。

       地方政府的改革方向

       由于農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等諸多農(nóng)村金融機構(gòu)屬于地方性金融機構(gòu),，地方政府對于改善當?shù)剞r(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境,、促進農(nóng)村金融效率的提高起著至關(guān)重要的作用。地方政府應在中央精神指導下,，結(jié)合地方實際,，改革地方金融體制。

       一是自下而上建設農(nóng)村信用體系,。在深入開展以創(chuàng)建信用農(nóng)戶,、信用村、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)為內(nèi)容的農(nóng)村信用工程創(chuàng)建活動的基礎(chǔ)上,，依托人民銀行征信中心地方分中心,，建立地方“三農(nóng)”信用數(shù)據(jù)庫；并對運營狀況良好,、風險管理能力較強的村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)接人征信系統(tǒng)的途徑,、準入審核和政策許可，制定更具針對性和可行性的方案,。

       二是建立集中的農(nóng)村資產(chǎn)交易市場,。其對于盤活各類資產(chǎn)，建立資產(chǎn)評估,、交易過戶,、抵押權(quán)登記、資產(chǎn)處置等業(yè)務體系,，促進資產(chǎn)流動性和融資能力的提升十分重要,。

       三是健全發(fā)展農(nóng)村金融的政策“組合拳”,。不斷完善普惠金融專項資金、稅收優(yōu)惠,、財政貼息,、財政補助、風險補償?shù)榷喾N手段,，引導金融機構(gòu)的金融資源流向農(nóng)村金融體系,；設立農(nóng)村金融貸款風險補償基金，探索多種形式的擔保增信方式,。

       農(nóng)村金融機構(gòu)的改革方向

       一是創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務,。農(nóng)村金融機構(gòu)要根據(jù)不同地區(qū)、不同“三農(nóng)”目標客戶群體對金融服務的差異化需求,，大力創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務,，支持鄉(xiāng)村振興建設。例如創(chuàng)新抵押擔保方式,，創(chuàng)新授信方式，試點產(chǎn)業(yè)鏈金融服務新模式,，試點供應鏈金融服務新模式,；圍繞農(nóng)民的住行、教育,、醫(yī)療等需求,，積極開辦消費貸款業(yè)務品種等。

       二是充分運用金融科技技術(shù),?；谧陨硖攸c和市場定位，農(nóng)村金融機構(gòu)應盡快構(gòu)建數(shù)字化方式與傳統(tǒng)模式相結(jié)合的農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略,，充分利用支農(nóng)支小戰(zhàn)略和互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢,，通過與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，解決“金額小,、客戶散,、信息缺”導致的覆蓋面小、成本高,、效率低問題,，并逐步建立大數(shù)據(jù)庫。在此基礎(chǔ)上,，針對不同的“三農(nóng)”目標客戶群體,，依托對當?shù)乜蛻舻拈L期深入溝通和大數(shù)據(jù)庫的信息挖掘，進行差異化“互聯(lián)網(wǎng)金融+普惠金融”產(chǎn)品套餐設計,，開展精準營銷,、交互式營銷和滲透性營銷，為客戶提供個性化服務。與此同時,，農(nóng)村金融機構(gòu)要注重風險防范,，加強風險管理。首先要防范客戶信息泄露,、暴露移動端及服務端漏洞等移動終端風險,；其次，在了解客戶實際經(jīng)營情況和誠信情況的基礎(chǔ)上,，結(jié)合農(nóng)村金融客戶特點,，依托大數(shù)據(jù)等信息資源，綜合分析客戶可能會出現(xiàn)的道德風險以及信用風險,，有針對性地進行風險規(guī)避,。

       三是定期發(fā)布農(nóng)村金融報告。農(nóng)村金融機構(gòu)定期發(fā)布農(nóng)村金融報告,，把發(fā)展農(nóng)村金融的行動,、行動結(jié)果以及未來發(fā)展戰(zhàn)略向市場、監(jiān)管部門,、利益相關(guān)者披露,，接受市場、監(jiān)管部門,、金融消費者的監(jiān)督,。

       【本文作者為中央財經(jīng)大學財經(jīng)研究院教授、博士生導師】